建设外贸英文网站,如何建设好网站,利用ps做兼职的网站,能绑定域名的免费网站计算机财务管理第三章 EXCEL在资金时间价值计算中的应用货币的时间价值#xff0c;是财务管理的基础。这一章除了对基本理论和公式进行归纳#xff0c;还重点介绍了Excel中的年金计算函数#xff0c;它们是全书乃至全部金融计算的通用工具。最后设计了一组有现实背景的简单示…计算机财务管理第三章 EXCEL在资金时间价值计算中的应用货币的时间价值是财务管理的基础。这一章除了对基本理论和公式进行归纳还重点介绍了Excel中的年金计算函数它们是全书乃至全部金融计算的通用工具。最后设计了一组有现实背景的简单示例。第一节 货币时间价值一、货币的时间价值货币的时间价值有两种表示方式一种是绝对方式即利息它是一定量货币——称为本金在一定时间内产生增值的绝对数额另一种是相对方式即利率它是用百分比表示的货币随时间推移所产生增值与本金之间的比率。按照计算基数的不同利息的计算有以下两种形式单利和复利。㈠ 单利每次计算利息时都以本金作为计算基数。 I P·r·n㈡ 复利每次计算利息时都以上期期末的本利和作为计算基数。这时不仅要计算本金的利息还要计算利息的利息俗称“利滚利”。I P·[(1r)n?1]二、货币时间价值的计算时间价值计算公式资金时间价值复利计算公式表项目计算公式系数系数之间的关系复利终值(1i)n称为复利终值系数记作(s/p,i,n)复利终值系数与复利现值系数互为倒数复利现值(1i) –n称为复利现值系数记作(p/s,i,n)年金终值称为年金终值系数记作(S/A,i,n)年金终值系数的倒数为偿债基金系数称为偿债基金系数记作(A/P,i,n)年金现值称为年金现值系数记作(P/A,i,n)年金现值系数的倒数为投资回收系数称为年本金回收系数记作(A/P,i,n)第二节 货币时间价值函数在Excel中有一组用于时间价值计算的函数这组函数之间是相互关联的并且可以互为参数。他们通过一个公式联系起来组成有内在联系的函数群。理解它们之间的这种内在联系对于正确使用这些函数有很大帮助。一、函数功能及其参数关于时间价值函数的参数说明rate 每期利率nper年金处理中的总期数pmt每期固定支付或收入的数额即年金pv初始值为一选择性参数。如果此参数省略则假设其值为0fv终值为一选择性参数。如果此参数省略则假设其值为0type年金类型。其值可以为0或10代表普通年金1代表先付年默认值为0㈠ Excel中的常用时间价值函数的语法、参数和功能。1、FV()函数——终值语法参数FV(rate,nper,pmt,pv,type)功能计算现金流量的终值。如果pv不为零则表明有初始现金流量。2、 PV()函数——现值语法参数PV(rate,nper,pmt,fv,type)功能计算现金流量的现值。如果fv不为零则表明最后一期期末有现金流量 。3、RATE()函数——利率语法参数RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)功能计算利率。如果计算结果不收敛可以用guess参数给定估计值重新计算。guess默认值为10%。4、NPER()函数——期数语法参数NPER(rate,pmt,pv,fv,type)功能计算现金流量期数5、PMT()函数——年金语法参数PMT(rate,nper,pv,fv,type)功能计算年金每期现金流量。6、PPMT()函数——本金语法参数PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)功能计算年金第per的现金流量中本金部分。7、IPMT()函数——利息语法参数IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)功能计算年金第per期的现金流量中的利息部分。8、CUMPRINC()函数——累计本金语法参数CUMPRINC(rate,nper,pv,start_period,end_period,type)功能计算年金每期现金流量累加结果中的本金部分。9、CUMIPMT()函数——累计利息语法参数CUMIPMT(rate,nper,pv,start_period,end_period,type)功能计算年金每期现金流量累加结果中的利息部分。㈡ 使用这些各函数时要注意其参数1、pmt参数作为每期发生的现金流量在整个年金期间其值保持不变2、type 0或省略表示各期现金流量发生在期末即普通年金type 1表示各期现金流量发生在期初即预付年金应确认所指定的rate和nper单位的一致性。在所有参数中支出的款项表示为负数收入的款项表示为整数。CUMIPMT()和CUMPRINC()函数中的参数PV必须
